一、整車部分
：從來只有新人笑，有誰聽到舊人哭
1、特斯拉：山雨欲來風(fēng)滿樓，我自八風(fēng)不動(dòng)
沒有什么黑科技，沒有什么概念車，只有model 3和modelY，看特斯拉的展臺(tái)和去線下經(jīng)銷店也沒有什么分別，然而仍然人潮洶涌，更是因?yàn)榫S權(quán)事件而獲得了最高的關(guān)注。傲慢的背后是什么——賽點(diǎn)在手，誰都不免真情流露，有一說一，特斯拉的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)就是不容小覷。
2、新勢(shì)力：堆料堆出一個(gè)未來？
頭部造車新勢(shì)力已經(jīng)站穩(wěn)腳跟，小鵬P5累計(jì)訂單過萬，在接下來的賽場(chǎng)廝殺中，頭部新勢(shì)力的表現(xiàn)仍然值得期待。
2、內(nèi)資車企：百花齊放，百家網(wǎng)紅
內(nèi)資車企處于分化與重生的狀態(tài)：
北汽發(fā)布了極狐阿爾法S及華為HI版，是首款搭載了整套的“HuaweiInside”智能汽車解決方案的全新高性能智能電動(dòng)汽車，搭載鴻蒙OS智能互聯(lián)系統(tǒng)。傳感器方面，包括12個(gè)攝像頭、13個(gè)超聲波雷達(dá)、6個(gè)毫米波雷達(dá)以及3個(gè)96線車規(guī)級(jí)激光雷達(dá)，同時(shí)搭載算力400TOPS華為自研芯片，華為HI版百公里加速為3.5秒，續(xù)航708公里，其搭載800V閃電秒充技術(shù)，10分鐘最高可充195公里續(xù)航里程。北汽ARCFOXaS華為HI版預(yù)計(jì)將于今年11-12月開始交付，在軟件功能上將首批開放北上廣深四大城市，并計(jì)劃未來1-2年完成主流一二線城市覆蓋。售價(jià)區(qū)間為25.19萬-34.49萬元。
長城推出了歐拉、WEY摩卡、坦克600、哈佛赤兔，其中歐拉定位于更愛女人的汽車品牌，長城整個(gè)的產(chǎn)品矩陣、定位、品牌和競(jìng)爭(zhēng)力不斷豐富和發(fā)展。
比亞迪帶來四款全新車型唐DM-i、秦PLUSEV、宋Pro二代和R2，正式發(fā)布了e平臺(tái) 3.0，e平臺(tái)3.0不僅將核心零部件進(jìn)一步集成化、標(biāo)準(zhǔn)化，還構(gòu)建了全新的車身結(jié)構(gòu)、電子電氣架構(gòu)和車用操作系統(tǒng)BYD OS。
五菱宏光MINI成為了本屆上海車展的網(wǎng)紅打卡地，其月產(chǎn)銷量超過特斯拉，成為全球純電動(dòng)銷冠，車展還推出了五菱宏光MINI EV敞篷版CABRIO。此外上汽智己L7天使輪版車型亮相，預(yù)售價(jià)格40.88萬元，作為上汽SOA的應(yīng)用者，上汽零束的核心用戶，智己目標(biāo)是在豪華車市場(chǎng)中占有一席之地，而目前國產(chǎn)車也只有蔚來在40萬以上的車型中撕開一點(diǎn)縫隙。
3、在華合資企業(yè)：雖然手中牌很多，可是已經(jīng)打輸了兩次，留下來的時(shí)間不多了
本次參展的主要跨國公司及其在中國的合資企業(yè)紛紛加大了投入力度，均有重要新能源、智能化產(chǎn)品推出。但不管是奧迪大眾還是奔馳寶馬，即將量產(chǎn)的車型和期貨車都沒有有顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品和反超特斯拉乃至新勢(shì)力的跡象，如果這些傳統(tǒng)豪門不盡快在純電動(dòng)汽車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和銷量上的突破，也許其中部分品牌有進(jìn)一步掉隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，盡管其在燃油車領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)還能在相當(dāng)一段時(shí)間保證他們總銷量和財(cái)務(wù)指標(biāo)上的優(yōu)勢(shì)。
二、汽車零部件領(lǐng)域
1、傳統(tǒng)Tier1：地主家也沒有余糧啊，你們還來斗地主？！
傳統(tǒng)Tier1過去一直在汽車產(chǎn)業(yè)鏈擁有巨大的利潤占比、技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)性和話語權(quán)，國產(chǎn)汽車零部件公司僅在一些低利潤率領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了一定程度的國產(chǎn)替代。而隨著汽車新能源和智能網(wǎng)聯(lián)化的改變，原有的產(chǎn)業(yè)格局有了一定程度的松動(dòng)。主要有以下幾點(diǎn)原因：
（1）在新能源和智能網(wǎng)聯(lián)化的新增領(lǐng)域，如果涉及到破壞性的創(chuàng)新技術(shù)而不是延續(xù)性的創(chuàng)新技術(shù)，比如電池、電堆、三代半導(dǎo)體、激光雷達(dá)、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域涉及密集的技術(shù)創(chuàng)新和資金投入，有的甚至是涉及到對(duì)自己原有產(chǎn)品和技術(shù)路線的顛覆，并且是在同一起跑線賽跑，給了初創(chuàng)公司新的機(jī)會(huì)。
（2）車企為避免進(jìn)一步淪為代工廠，更多的參與到汽車產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品定義和研發(fā)之中，從而使得原有的大小供應(yīng)商和Tier1、Tier2能夠處于更加平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，原來黑盒式的一站式產(chǎn)品供應(yīng)模式被逐漸打開。
（3）Google、華為、百度、大疆等各種跨行業(yè)巨頭的殺入加劇了競(jìng)爭(zhēng)并一進(jìn)步松動(dòng)了原有的格局。
通過本屆車展對(duì)于傳統(tǒng)Tier1的觀察我們可以看到：
（1）傳統(tǒng)一流Tier1對(duì)于自己原有的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域依然保持著領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，博世大陸的底盤與線控系統(tǒng)、毫米波雷達(dá)，電裝的動(dòng)力總成及熱管理系統(tǒng)，麥格納的車身外飾與結(jié)構(gòu)，弗吉亞的座椅系統(tǒng)等。這些領(lǐng)域的國產(chǎn)替代相對(duì)漫長也相對(duì)困難，需要國產(chǎn)零部件供應(yīng)商坐很多年的冷板凳逐漸實(shí)現(xiàn)替代，但是我們也看到了一些曙光。
（2）傳統(tǒng)一流Tier1在保持原有蛋糕的基礎(chǔ)上，還希望分得更多的蛋糕來保持增長，否則不進(jìn)則退，博世是過去今年新招軟件工程師數(shù)量最多的Tier1，成立了智能駕駛與控制事業(yè)部，集成了博世汽車業(yè)務(wù)所有板塊的精英人才，涵蓋1.7萬人和整個(gè)集團(tuán)研發(fā)人員的近30%，希望實(shí)現(xiàn)對(duì)汽車電子和軟件領(lǐng)域的突破。博世在戰(zhàn)略放棄電池業(yè)務(wù)后主推48V微混技術(shù)，并在這屆車展主要展示了燃料電池系統(tǒng)，表現(xiàn)了其在氫燃料電池領(lǐng)域期望繼續(xù)領(lǐng)先市場(chǎng)的決心。而大陸也在本屆車展展示了基于聯(lián)路的V2X產(chǎn)品及解決方案，表現(xiàn)了其在車路協(xié)同領(lǐng)域的布局。
（3）傳統(tǒng)二流Tier1已經(jīng)開始出現(xiàn)掉隊(duì)的跡象，2020年因?yàn)橐咔榈脑�，傳統(tǒng)Tier1普遍出現(xiàn)了收入的小幅度下滑和利潤的大幅度下滑。而傳統(tǒng)二流Tier2的下滑更為嚴(yán)重，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)二流Tier2相比于傳統(tǒng)一流Tier1在對(duì)于新技術(shù)的資金投入上更加捉襟見肘，加上原因業(yè)務(wù)的下滑，部分的傳統(tǒng)二流Tier1已經(jīng)開始出現(xiàn)掉隊(duì)的跡象，如舍弗勒2020年三大業(yè)務(wù)全面下滑，凈虧損4.24億歐元。伴隨傳統(tǒng)二流Tier1的下滑，預(yù)計(jì)國產(chǎn)Tier1有更多的機(jī)會(huì)進(jìn)入全球汽車零部件百強(qiáng)供應(yīng)商。
（4）以華為、大疆為代表的科技巨頭，以速騰聚創(chuàng)為代表的初創(chuàng)企業(yè)，以福瑞泰克、經(jīng)緯恒潤為代表的本土Tier1的崛起，都給到了傳統(tǒng)Tier1更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
2、科技公司：搶到一點(diǎn)是一點(diǎn)，我覺得我可以出現(xiàn)了
本屆上海車展科技巨頭參展的數(shù)量達(dá)到了歷史高峰，標(biāo)志著科技巨頭產(chǎn)品化元年的到來，科技巨頭的入局也有望加速汽車行業(yè)的技術(shù)迭代和行業(yè)格局的改變。
三、重點(diǎn)產(chǎn)品和趨勢(shì)
1、電動(dòng)和電氣化
我們認(rèn)為電動(dòng)和電氣化領(lǐng)域還會(huì)有很多新的變化和機(jī)會(huì)。電池方面，在寧德時(shí)代領(lǐng)導(dǎo)的本土集中度提升的趨勢(shì)下，仍然有新的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和資本扎進(jìn)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)。本次參展動(dòng)力電池的主要廠商包括瑞浦能源、億緯鋰能、蜂巢能源和力神。其中瑞浦和億緯在裝機(jī)量上已經(jīng)是2020-2021年涌現(xiàn)出的“小黑馬”，同時(shí)在電芯新產(chǎn)品上也不難發(fā)現(xiàn)兩者依托產(chǎn)業(yè)“實(shí)用性”獨(dú)立創(chuàng)新。電驅(qū)動(dòng)電控方面，以中車半導(dǎo)體和蜂巢易創(chuàng)顯示出了對(duì)汽車市場(chǎng)、氫能市場(chǎng)的重視和野心。
2、氫能領(lǐng)域
氫燃料電池概念提出至今，已有近200年的歷史。燃料電池經(jīng)歷了探索研究的實(shí)驗(yàn)階段、不計(jì)成本的軍用階段再到如今重視性價(jià)比的民用階段。燃料電池的應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋航空、航天、航海、便攜發(fā)電、固定發(fā)電和交通運(yùn)輸?shù)�。在汽車領(lǐng)域，自1966年通用汽車推出全球第一款燃料電池汽車Electrovan驗(yàn)證了車載燃料電池技術(shù)的可行性之后，全球各大整車集團(tuán)紛紛投入到燃料電池汽車的研發(fā)中。隨著電堆技術(shù)、儲(chǔ)氫技術(shù)和生產(chǎn)工藝的提升，燃料電池汽車逐步進(jìn)入商業(yè)化階段。
汽車產(chǎn)業(yè)新能源化趨勢(shì)逐年推進(jìn)，2020年五部委共同發(fā)布《關(guān)于開展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知》通知和“碳中和3060”的提出，氫能及燃料電池汽車將迎來空前的發(fā)展機(jī)會(huì)。氫能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開始，未來將愈加明顯。從產(chǎn)業(yè)鏈布局看，燃料電池企業(yè)主要采取兩類模式：
（1）整車企業(yè)布局：以上汽、北汽等為代表的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，自主掌握整車和系統(tǒng)并往上下游拓展，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)；
（2）零部件企業(yè)布局：以江蘇清能、億華通等為代表的深耕細(xì)分領(lǐng)域，持續(xù)提升產(chǎn)品性能構(gòu)建優(yōu)勢(shì)，并雙向拓展。本屆車展的一大看點(diǎn)在于，博世明確了發(fā)展燃料電池的規(guī)劃，并計(jì)劃在國內(nèi)搭建膜電極、空壓機(jī)、電堆產(chǎn)線。
3、軟件定義汽車及SOA
本屆車展軟件定義汽車及SOA的概念開始展現(xiàn)，軟件定義汽車逐漸成為大家的共識(shí)，但是實(shí)現(xiàn)的過程仍然是充滿挑戰(zhàn)和變數(shù)，上汽、威馬、哪吒、嵐圖等都宣布了其車型面向SOA架構(gòu)的轉(zhuǎn)型，我們通過展商的展示一探初貌。
4、芯片及智能座艙
高通、安霸、地平線、芯馳科技、黑芝麻、零跑等企業(yè)都展示了自己的芯片產(chǎn)品。值得一提的是相比自動(dòng)駕駛芯片，展商更側(cè)重于展示自己的智能座艙芯片方案，這個(gè)領(lǐng)域國產(chǎn)產(chǎn)品的落地和進(jìn)展目前也確實(shí)是可以期待的。而智能座艙無疑是本屆車展OEM、傳統(tǒng)TIER1和其他創(chuàng)業(yè)公司展示自己的一大亮點(diǎn)。
5、激光雷達(dá)
在激光雷達(dá)領(lǐng)域，一方面新勢(shì)力和傳統(tǒng)車企的前瞻車型紛紛裝配激光雷達(dá)，另一方面激光雷達(dá)企業(yè)本身也顯示出了固態(tài)化和適應(yīng)車廠節(jié)奏業(yè)務(wù)生態(tài)。例如：鐳神、一徑科技等紛紛推動(dòng)MEMS 固態(tài)產(chǎn)品量產(chǎn)。速騰聚創(chuàng)則在前序RS-M1 固態(tài)雷達(dá)基礎(chǔ)上，持續(xù)推進(jìn)車載前裝業(yè)務(wù)，以及與車廠需求高度契合的傳感器組合及算法配套業(yè)務(wù)。
6、Hud
Hud及AR Hud是本屆上海車展的一大亮點(diǎn)，WEY摩卡、吉利星越L、上汽大眾ID.6等車輛均搭載了AR Hud。華為、華陽、Raythink、怡利電子等企業(yè)都展示了自己的Hud及AR Hud方案。
Hud初級(jí)階段可以替代電子儀表，中級(jí)階段AR-HUD在輔助駕駛領(lǐng)域可以提供很多額外的視覺輔助，而即使在完全自動(dòng)駕駛階段，從替代電子儀表和滿足法規(guī)的角度也需要Hud,此外完全自動(dòng)駕駛實(shí)現(xiàn)后，AR-HUD可以實(shí)現(xiàn)虛實(shí)結(jié)合的車外視覺場(chǎng)景，從而實(shí)現(xiàn)輔助購物、導(dǎo)流等汽車互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)入口。